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天奈科技登陆科创板:市值119亿 客户拿104辆大巴车抵债

文章来源:本站原创 发布时间:2019-09-30 点击数:

  碳纳米管龙头天奈科技(688116.SH)今日正式登陆科创板,发行价为16元,开盘价为46.05元,较发行价上涨187.8%;

  天奈科技收盘价51.39元,较发行价上涨331.19%,收盘时市值为119亿元。

  天奈科技此次均为发行新股,募集资金总额9.274亿元,扣除各项费用后,募集资金净额为8.29亿元。

  天奈科技此次发行募集资金将用于“年产3000吨碳纳米管与8000吨导电浆料及年收集450吨副产物氢项目”、“石墨烯、碳纳米管与副产物氢及相关复合产品生产”及“碳纳米材料研发中心建设项目”。

  天奈科技表示,公司将通过不断开发新产品,以及对老产品继续升级以实现持续发展,将持续不断地加大进行技术创新,坚持每2年或3年推出一代新产品的目标,保持行业领先地位。

  据介绍,天奈科技主要从事纳米级碳材料及相关产品的研发、34900香港金算盘生产及销售,是一家具有自主研发和创新能力的高新技术企业。

  公司产品包括碳纳米管粉体、碳纳米管导电浆料、石墨烯复合导电浆料、碳纳米管导电母粒等。

  碳纳米管为管状的纳米级石墨晶体,是单层或多层的石墨烯层围绕中心轴按一定的螺旋角卷曲而成的无缝纳米级管状结构。

  作为一种新型材料,碳纳米管自被发现以来就因为其优异的电学、力学、化学等性能,在多项领域中显示出巨大的应用潜能。

  天奈科技的客户涵盖比亚迪、ATL(新能源科技)、CATL(宁德时代)、天津力神、孚能科技、欣旺达、珠海光宇、亿纬锂能、卡耐新能源、中航锂电、万向等锂电池生产企业。

  2019年上半年,天奈科技营收1.88亿,归属于母公司的净利润为5196万元;

  天奈科技在2016年、2017年、2018年的营收分别为1.34亿元、3.08亿元、3.27亿元;净利润分别为975万元、-1480万元、6758万元。

  报告期内,天奈科技第一代产品的销售收入分别为7896万元、1.485亿元、6627万元及2560万元,占销售收入的比重分别为59.71%、48.69%、20.37%及13.63%,销售占比呈逐年下降的趋势,公司经营仍然对清华大学授权技术具有依赖的风险。

  报告期内,天奈科技收入来自新能源汽车动力锂电池的比例分别为56.55%、农行网点是什么意思!79.80%、74.38%及83.77%,收入主要来源于新能源汽车动力锂电池领域。

  报告期内,天奈科技采购的原材料主要为 NMP、丙烯、分散剂、液氮等,其中NMP 占比较大。2016年、2017年、2018年及2019年 1-6 月,公司原材料占主营业务成本的比例分别为 57.04%、68.85%、65.97%及 68.44%。

  2018年10 月,天奈科技投资设立控股子公司新纳环保,拟自行回收并生产 NMP,以应对碳纳米管浆料的主要原材料 NMP 价格波动风险。但如果未来公司主要原材料价格大幅增长,且公司产品销售价格不能同步提高,将对公司的业绩产生不利影响。

  2016 年度、2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-6 月,公司主营产品碳纳米管导电浆料产品平均销售价格分别为3.70万元/吨、3.50万元/吨、4.12万元/吨及4.08万元/吨,报告期内波动较大,主要原因包括产品结构变化、下游行业降价传导、市场竞争等。

  郑涛任天奈科技董事长、总经理,严燕任董事、副总经理,蔡永略任董事、副总经理、财务负责人、董事会秘书,张美杰任副总经理。

  四人在发行人的董事会非独立董事中占有半数席位,且均为发行人的高级管理人员,四人对发行人的董事会及经营管理能够产生重大影响。

  天奈科技的共同实际控制人为郑涛、张美杰、严燕以及蔡永略四人,其中,郑涛与张美杰为加拿大国籍。

  新奈智汇及新奈众诚为郑涛控制的员工持股平台、新奈联享及佳茂杰科技为严燕控制的员工持股平台、新奈共成为蔡永略控制的员工持股平台。

  郑涛直接持有天奈科技 13.5019%的股份,并通过新奈智汇、新奈众诚间接支配天奈科技6.8763%的表决权;

  张美杰直接持有天奈科技2.7351%的股份;严燕通过新奈联享、佳茂杰科技间接支配天奈科技 1.7256%的表决权;蔡永略通过新奈共成间接支配天奈科技 5.5301%的表决权。

  郑涛、张美杰、严燕、蔡永略合计控制天奈科技 30.3690%的股份对应的表决权。

  IPO后,郑涛直接持有天奈科技10.1265%股权,新奈共成持股为4.14%;新奈智汇持股为3.89%。

  张美杰直接持股为2.05%,新奈众诚持股为1.26%。天奈科技的共同实际控制人依然控制着22.77%的股权。

  截至2019年6月30日,天奈科技应收坚瑞沃能账款原值5769.45万元。因考虑坚瑞沃能公司为上市公司,仍存在债务重整的可能,故按应收账款余额的90%计提坏账准备5192.50万元。

  截至本上市公告书签署之日,天奈科技已收到坚瑞沃能抵债资产104辆大巴车。上述抵债资产的协议价为5483.29万元,不含税价为4726.98万元。

  截至2019年6月末,公司账面其他流动资产中列示抵债客车价值为2,939.96万元。如未来若客车处置失败或不能按照账面价值进行处置,公司可能面临抵债客车进一步减值的风险。

  天奈科技实际控制人郑涛、严燕、张美杰及蔡永略出具承诺,确认“发行人将采取积极措施,尽快实现抵债大巴车的处置。

  如在2019年12月31日前发行人未能将被查封的13辆南京金龙品牌大巴车以及剩余的36辆中车时代品牌大巴车和25辆扬州亚星品牌大巴车进行相应处置,则由实际控制人按照账面价值购买上述抵债大巴。

  同时,如果在2019年12月31日前已经将上述大巴进行了相应处置,处置价格高于相应账面价值,则相应收益归发行人所有;处置价格低于相应账面价值,则由实际控制人补偿发行人对应损失。”